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बाजार जोखिम: अवधारणा, रूप, जोखिम प्रबंधन

यह दावा कि किसी भी आर्थिक गतिविधि को जोखिम से भरा हुआ है, किसी भी उद्यमी के बीच संदेह नहीं है।

विनिर्माण, व्यापार या प्रतिपादन में लगे हुए हैंसेवाओं, कंपनियों और फर्मों के प्रमुखों को बाजार प्रणाली द्वारा निर्देशित किया जाता है जो अद्वितीय कानूनों, नियमों, मानदंडों और प्रतिस्पर्धा की अवधारणा को निर्देशित करता है। आर्थिक प्रणालियों के कामकाज की गणना करने के लिए पूर्ण निश्चितता और आत्मविश्वास के साथ बस असंभव है।

बाजार जोखिम

उचित जोखिम प्रबंधन का मूल्य

निर्णय लेने की प्रक्रिया परविभिन्न कारकों और स्थितियों की एक बड़ी संख्या विभिन्न प्रकार के तराजू को प्रभावित करती है (हर रोज स्थानीय से रणनीतिक और संगठन के लिए महत्वपूर्ण)। निश्चित रूप से भविष्यवाणी की स्थिति का एक या एक और परिणाम अनिश्चितता से बाधित है, जो सूचना, डेटा के साथ-साथ मौके के कारक के प्रभाव में भी व्यक्त किया जाता है।

आर्थिक अनिश्चितता की विविधताएक जोखिम बन जाता है। यह घटना मानव गतिविधि के अधिकांश क्षेत्रों में निहित है। आज, जो कर्मचारी जोखिम की जांच, भविष्यवाणी और विश्लेषण करने में सक्षम हैं, उन्हें उद्यम के सफल संचालन के लिए अत्यंत महत्वपूर्ण माना जाता है। मुनाफे की मात्रा, प्रतिस्पर्धात्मकता और कंपनी का अस्तित्व काफी हद तक अपने प्रबंधकों की किसी विशेष कार्रवाई के परिणामों की भविष्यवाणी करने की क्षमता पर निर्भर करता है।

विनिमय दर

बाजार वित्तीय जोखिम ट्रस्ट का विश्लेषण करेंपेशेवर जिनके पास पर्याप्त अनुभव और योग्यता है। इस तरह के एक प्रबंधक का कार्य ब्याज दरों, विनिमय दरों और अन्य आर्थिक और वित्तीय घटनाओं में परिवर्तन और उतार-चढ़ाव के परिणामस्वरूप होने वाली हानियों से कंपनी की परिसंपत्तियों और मुनाफे की रक्षा करना है।

जोखिम क्या है: अवधारणा, विशेषता

जोखिम को एक स्थिति कहा जाता हैकई प्रस्तावित विकल्पों के बीच एक निश्चित पसंद का अस्तित्व। जोखिम-युक्त घटना की शुरूआत में सकारात्मक और नकारात्मक परिणाम दोनों शामिल होते हैं।

बाजार वित्तीय जोखिम

दूसरे शब्दों में, जोखिम सफलता या विफलता की संभावना है। इस अवधारणा को अनिश्चितता से अलग किया जाना चाहिए, क्योंकि जोखिम का आकलन किया जा सकता है, और इसका प्रभाव मापा जा सकता है।

जोखिम की स्थिति के लक्षण:

  • अनिश्चितता है।
  • एक वैकल्पिक पाठ्यक्रम का चयन करना संभव है (उनमें से एक को चुनने से इंकार कर दिया गया है)।
  • आप मौजूदा विकल्पों का मूल्यांकन कर सकते हैं।

सबसे महत्वपूर्ण जोखिम संपत्ति जो अनुमति देता हैव्यक्तिगत कारकों के नकारात्मक प्रभाव को कम करने के लिए कार्रवाई करने के लिए समय पर सिर, यह संभावना है। इस शब्द का मतलब स्थिति का गणितीय मूल्यांकन है। संभावना किसी विशेष परिणाम की घटना की आवृत्ति की गणना को दर्शाती है। ऐसा मूल्यांकन केवल तभी किया जा सकता है जब पर्याप्त सांख्यिकीय जानकारी (डेटा, संकेतक, विशेषज्ञ आकलन और पूर्वानुमान) हो।

बाजार जोखिम: विशेषताएं, प्रकार और विनिर्देश

स्थिति जहां विशेषताओंबाजार कारकों की कार्रवाई के कारण किसी भी वस्तु की आर्थिक स्थिति निर्णय निर्माताओं की अपेक्षाओं के अनुरूप नहीं हो सकती है - यह बाजार जोखिम का गठन करता है।

ऐसी स्थितियां अन्य प्रकार के बैंक जोखिम से भिन्न होती हैं, जिसमें वे सीधे बाजार स्थितियों से प्रभावित होते हैं। बाजार के प्रकारों में ब्याज दर के जोखिम, साथ ही स्टॉक और मुद्रा शामिल हैं।

विभिन्न प्रकार के संगठनों के लिए जोखिम

गतिविधियों पर जोखिम की स्थिति का प्रभावकोई भी उद्यम बहुत बड़ा है, इसलिए उन्हें अनदेखा कर रहा है या अपर्याप्त रूप से पूरी तरह से शोध से घाटे और यहां तक ​​कि कंपनी के पतन भी हो सकते हैं। बाजार जोखिम सबसे महत्वपूर्ण आर्थिक बाजारों की विशेषता है जिसके लिए ब्याज दर में परिवर्तन बहुत महत्वपूर्ण हैं। यह ऋण प्रतिभूतियों, शेयरों, मुद्राओं, वस्तुओं के लिए बाजार है।

यह जोखिम श्रेणी संभावना को दर्शाती हैक्रेडिट संस्थानों के नुकसान (वित्त का नुकसान) इस तथ्य के कारण कि बाजार पर वित्तीय उपकरणों की कीमत बदल गई है या विनिमय दर में उतार-चढ़ाव हुआ है। जोखिम की इस श्रेणी में मूल्य परिवर्तन की स्थिति में एक व्यापार संगठन के लाभ या हानि की संभावना को भी दर्शाता है।

बैंकों के लिए, ब्याज दर का जोखिम सबसे अधिक हो जाता हैमहत्वपूर्ण, क्योंकि यह गतिविधि के अंतिम परिणाम को सीधे प्रभावित करता है। यह जमा और ऋण पर ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव के कारण बैंकिंग संगठन की संपत्तियों के मूल्य को बढ़ाने या घटाने की संभावना में व्यक्त किया जाता है।

निवेशकों के लिए जोखिम मूल्य

भविष्य के निवेश की आर्थिक दक्षता का आकलन करने में, प्रत्येक निवेशक किसी विशेष परियोजना के जोखिम की स्थिति पर उद्देश्य और विश्वसनीय डेटा प्राप्त करने में रुचि रखता है।

वस्तु जोखिम

इसमें प्रतिभूति पोर्टफोलियो पर वापसी की एक निश्चित अपेक्षित सीमा है, और संभावना है कि वास्तविक लाभ इस अंतराल की सीमाओं से परे होगा, बाजार जोखिम है।

यही है, यह प्राप्त करने की संभावना का अस्तित्व हैमुनाफे में कमी, हानि, या कमी। आर्थिक गतिविधि के कार्यान्वयन से जुड़े नुकसान सामग्री, श्रम और वित्तीय हैं। बाजार वित्तीय जोखिमों का अपना खुद का वर्गीकरण होता है, जिसके अनुसार पूंजीगत निवेश के लिए सबसे ज्यादा उपज विकल्प एक नियम के रूप में बेहद जोखिम भरा बन जाते हैं। कभी-कभी इतना निवेशक निवेश करते हैं कि वे उनसे निपटने का फैसला न करें, क्योंकि "गेम मोमबत्ती के लायक नहीं है।"

जोखिम की स्थिति क्यों उत्पन्न होती है?

जोखिम परिस्थितियों के गठन में अक्सर बाहरी और आंतरिक कारक शामिल होते हैं।

बाजार जोखिम के आंतरिक कारण हैं:

  1. जानबूझकर विपक्षी उदाहरण के लिए, वित्तीय उपकरणों की एक निश्चित श्रेणी की खरीद या बिक्री।
  2. प्रबंधन निर्णय लेने पर प्रबंधकों के गलत कार्य। यह शेयर, बॉन्ड, मुद्राओं के अधिग्रहण या बिक्री के साथ-साथ इन जोड़ों की संख्या और अवधि में त्रुटियां भी हो सकती है।

ब्याज जोखिम

जोखिम स्थितियों के बाहरी कारणों को माना जाता है:

  1. जारीकर्ता और बाजार की सामान्य स्थिति (स्टॉक जोखिम को प्रभावित करता है) के साथ होने वाली घटनाओं के कारण वित्तीय उपकरणों के मूल्य में प्रतिकूल परिवर्तन।
  2. कीमती धातुओं में कीमत में उतार चढ़ाव।
  3. बड़ी संख्या में विशिष्ट वित्तीय उपकरणों (बॉन्ड, ऋण, बंधक ऋण) का उपयोग, जिसे समय पर चुकाया नहीं जा सकता है।
  4. विनिमय दर में तेजी से बदल रहा है।
  5. ऐसे मामले जहां ग्राहक और प्रतिपक्षी अनुबंधों की शर्तों का पालन नहीं करते हैं।

"बाजार जोखिम मूल्यांकन" का क्या अर्थ है?

जोखिम की स्थितियों के अप्रत्याशित प्रभाव से कंपनी की रक्षा के लिए, बाजार जोखिम का मूल्यांकन और विश्लेषण किया जाता है।

इन कार्यों का मुख्य उद्देश्य हैरणनीतिक उद्देश्यों को स्थापित करते समय ध्यान में रखे गए ढांचे में कंपनी द्वारा उठाए गए जोखिम का समर्थन करने के लिए। संपत्ति और पूंजी को संरक्षित करने के साथ-साथ नुकसान को कम करने या समाप्त करने के लिए यह आवश्यक है।

स्टॉक जोखिम

एंटरप्राइज़ (मुद्रा, वस्तु जोखिम और अन्य) की गतिविधियों के लिए प्रासंगिक सभी प्रकार के जोखिमों का विश्लेषण करें।

बाजार जोखिम प्रबंधन के चरणों

जोखिम प्रबंधन के उद्देश्य, सिद्धांतों और विधियों को निर्धारित करने के बाद, विशेषज्ञ निम्नलिखित कार्यवाही करते हैं:

  • बाजार जोखिम की पहचान करें।
  • इसके प्रभाव की डिग्री और संभावना के स्तर का आकलन करें।
  • बाजार जोखिम की निगरानी करें।
  • जोखिम को नियंत्रित करने और कम करने के उद्देश्य से उपाय करें।

पेशेवरों की मुख्य समस्या शामिल हैजोखिम मूल्यांकन और प्रबंधन किसी भी सार्वभौमिक व्यंजनों की अनुपस्थिति है। प्रत्येक स्थिति और प्रश्न अद्वितीय है और एक व्यक्तिगत दृष्टिकोण की आवश्यकता है। इसलिए, योग्यता, अनुभव और व्यावसायिकता के साथ, प्रबंधकों को अंतर्ज्ञान और सोच की लचीलापन जैसे गुणों की आवश्यकता होती है।

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