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बाजार का मौलिक विश्लेषण तकनीकी और मौलिक विश्लेषण

मौलिक विश्लेषण एक संग्रह हैविधियां जो बाहरी कारकों और घटनाओं के प्रभाव में बाजार में या इसके खंडों में घटनाओं की भविष्यवाणी करने की अनुमति देती हैं। बाजार की स्थिति में बदलाव की सटीक भविष्यवाणी इस तरह के उतार-चढ़ाव से अधिकतम लाभ प्राप्त करने के लिए खिलाड़ी को सही निर्णय लेने की अनुमति देती है। मैक्रो स्तर पर राजनीति और अर्थशास्त्र को प्रभावित करने वाली घटनाओं के कारण उतार-चढ़ाव का अध्ययन मौलिक विश्लेषण से किया जा रहा है।

मुद्रा और शेयर बाजारों में एक सफल खिलाड़ी, जैसेनियम, उनके विकास को प्रभावित करने वाले व्यापक आर्थिक संकेतकों के गहरे तकनीकी और मौलिक विश्लेषण का आयोजन करता है। बाजार के मौलिक घटकों का अध्ययन गहरा, प्रतिभागियों के जोखिम कम। विश्लेषण की मुख्य लागू समस्या निवेश के सबसे आकर्षक दिशा निर्धारित करना है।

मौलिक विश्लेषण

समाचार

बाजार समाचार को प्रभावित करने में विभाजित किया जा सकता है:

  • आर्थिक;
  • नीति;
  • अफवाहें और उम्मीदें;
  • बल मजेर।

बदले में, आर्थिक और राजनीतिक समाचारों को अपेक्षित और अप्रत्याशित घटनाओं में विभाजित किया जा सकता है। प्रत्याशित समाचार के लिए घोषित समाचार, जो वे आर्थिक कैलेंडर में प्रवेश करते हैं।

वैधता की अवधि

बाजार पर समाचार और घटनाओं का प्रभाव कर सकते हैंएक अलग समय अवधि है, लेकिन किसी भी खबर के लिए बाजार लगभग तुरंत प्रतिक्रिया करता है, मूल्य अनुपात में संशोधन करता है, और भविष्य में होने वाली घटनाएं केवल मौजूदा रुझानों का समर्थन कर सकती हैं। इसलिए, समाचार पर बाजार की अटकलें केवल थोड़े समय के अंतराल में संभव है, जब तक बाजार को फिर से टिकाऊ स्थिति न मिल जाए।

शेयर बाजार का मौलिक विश्लेषण

आर्थिक कैलेंडर

इस तथ्य को देखते हुए कि सबसे अधिक आर्थिकसमाचारों में एक प्रसिद्ध रिलीज की तारीख है, बाजारों में व्यापारियों को उन्हें एक विशेष कैलेंडर में लाया जाता है। वह एक अराजक, अनिवार्य रूप से बाजार में आदेश का एक तत्व पेश करता है, आपको घटना के लिए तैयार करने और इसे प्रारंभिक मूल्यांकन देने की अनुमति देता है। आर्थिक कैलेंडर में, तिथियां दर्ज की जाती हैं:

  • राज्यों द्वारा सांख्यिकीय रिपोर्टिंग का प्रकाशन;
  • बाजार में सबसे बड़े खिलाड़ियों के वित्तीय विवरण;
  • अपनाए गए कानूनों के बल में आने से व्यवसाय करने की स्थितियां बदलती हैं;
  • राज्यों के नेताओं, राष्ट्रीय बैंकों के प्रमुख और बड़े वित्तीय संगठनों के भाषण;
  • अन्य घोषित घटनाएं जो बाजार की स्थिति को प्रभावित कर सकती हैं।

विश्लेषण के लिए प्रारंभिक स्थितियां

बाजार का एक सरल मौलिक विश्लेषण कर सकते हैंइस धारणा से आगे बढ़ने के लिए थोड़े समय के अंतराल में पहला अनुमान है कि समाचार की अनुपस्थिति में बाजार स्थिर है और इसके सामान्य रुझान जारी हैं। इसलिए, मुख्य कारक जो उतार चढ़ाव की घटना को प्रभावित करते हैं और तदनुसार, इन उतार चढ़ाव से सट्टा लाभ की प्राप्ति, समाचार (घटनाएं) हैं। इस मामले में, अधिक अप्रत्याशित समाचार और घटना, जितना अधिक वे बाजार का उतार-चढ़ाव कर सकते हैं। प्रत्येक व्यवसायी, बाजार का मौलिक विश्लेषण आयोजित करता है, जोखिम और हानियों से बचने की इच्छा रखता है और उतार-चढ़ाव से अतिरिक्त लाभ में रुचि रखता है।

तकनीकी और मौलिक विश्लेषण

आर्थिक कारक

मौलिक विश्लेषण करने के लिए, हम उन कारकों का अध्ययन करते हैं जो अर्थव्यवस्था की सामान्य स्थिति को इंगित करते हैं, जैसे कि:

  • जीडीपी में रुझान - जीडीपी के विकास के साथ, राज्य के क्षेत्र में राष्ट्रीय मुद्रा और संपत्ति मजबूत हो रही है;
  • देश का बजट, इसके अधिशेष या घाटे की योजनाबद्ध और वास्तविक आकार;
  • भुगतान और व्यापार संतुलन, निर्यात के अनुपात में आयात;
  • उपभोक्ता और थोक मूल्यों के सूचकांक, मुद्रास्फीति की परिमाण;
  • बेरोजगारी पर डेटा;
  • औद्योगिक उत्पादन और विनिमय शेयरों के सूचकांक, अर्थव्यवस्था की स्थिति के अन्य संकेतक।

दर्जनों विभिन्न सूचकांक हैं औरसमष्टि अर्थशास्त्र की स्थिति के संकेतक। बाजार में खिलाड़ियों के लिए, इन इंडेक्स को बदलकर सबमिट किए गए सभी सिग्नल महत्वपूर्ण जानकारी लेते हैं, जिसमें अध्ययन किया जाता है, नुकसान और लाभ से बचने के लिए उनके व्यवहार की रणनीति को सही ढंग से निर्धारित करना संभव है।

आर्थिक समाचार, एक नियम के रूप में, अपेक्षित -विश्लेषकों ने अपनी उपस्थिति से पहले सूचकांक और संकेतकों के मूल्यों की भविष्यवाणी करने का प्रयास किया। केवल पूर्वानुमान से वास्तविक मूल्यों के मजबूत विचलन के मामले में बाजार में महत्वपूर्ण परिवर्तन होते हैं।

राजनीतिक कारक

सरकार, चुनाव के नतीजे,राज्य के नेताओं के बयान, कानूनों और अन्य राजनीतिक समाचारों को अपनाना, मौलिक विश्लेषण अर्थव्यवस्था पर प्रभाव के दृष्टिकोण से माना जाता है और इन घटनाओं के कारण बाजार में बदलाव की भविष्यवाणी करता है। अंतरराज्यीय समझौतों के निष्कर्ष, अर्थव्यवस्था के गैर-बाजार विनियमन का राज्य और समग्र देशों में समग्र आर्थिक माहौल पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है।

राजनीतिक समाचार में हमले शामिल हैं,सशस्त्र संघर्ष, राजनीतिक व्यवस्था में परिवर्तन, अन्य घटनाओं। अर्थव्यवस्था पर उनके प्रभाव के विभिन्न प्रभाव हो सकते हैं। हालांकि, एक नियम के रूप में, प्रमुख राजनीतिक उथल-पुथल अलार्म निवेशक और अर्थव्यवस्था के लिए नकारात्मक नतीजों को पूरा करते हैं। एक राजनीतिक संकट आमतौर पर मंदी और इसके विपरीत होता है।

प्रतिभूतियों का मौलिक विश्लेषण

उम्मीदों को प्रभावित अफवाहें

बाजार के खिलाड़ियों पर महत्वपूर्ण प्रभाव हो सकता हैअफवाहें प्रस्तुत की गईं। यह मुनाफे को अधिकतम करने की मांग करने वाले लोगों की अपेक्षा है, अर्थव्यवस्था के किसी विशेष क्षेत्र में या किसी विशेष कंपनी में निवेश बढ़ा सकता है। हालांकि, ऐसी उम्मीदें बाजार संरचना में बदलाव लाती हैं। अफवाहों पर खेलने वाले प्रतिभागियों के जोखिम बहुत अधिक हैं, लेकिन अगर शेयर सही थे, तो ऐसे निवेश पर लाभ अधिक है।

फोर्स मैजेर

बड़े प्राकृतिक आपदाओं ने भाग लियाऔद्योगिक उद्यमों, संचार और अन्य बुनियादी ढांचे का विनाश, इस क्षेत्र में आर्थिक स्थिति में बदलाव लाता है। मानव निर्मित आपदाएं एक व्यक्तिगत कंपनी और उद्योग के निवेश वातावरण को पूरी तरह से बदल सकती हैं। मौलिक विश्लेषण हमें ऐसे अप्रत्याशित कारकों के प्रभाव में अर्थव्यवस्था में रुझान निर्धारित करने की अनुमति देता है। इसका उपयोग न केवल बाजार का अध्ययन करने के लिए किया जाता है, बल्कि विशिष्ट निवेश क्षेत्रों के लिए भी किया जाता है। आप उद्यम में स्थिति, उद्योग में, एक विशिष्ट बाजार खंड का विश्लेषण कर सकते हैं। सबसे विकसित आवेदन क्षेत्र वे हैं जिन पर नीचे चर्चा की जाएगी।

विदेशी मुद्रा बाजार का मौलिक विश्लेषण

अर्थव्यवस्था में होने वाली खबरें और घटनाएं अक्सर राष्ट्रीय मुद्राओं को काफी प्रभावित करती हैं। घटनाओं के प्रभाव का अध्ययन, मौद्रिक मौलिक विश्लेषण बाजार का किलेदारी की भविष्यवाणी करने का लक्ष्य निर्धारित करता हैया व्यापार जोड़े में राष्ट्रीय मुद्राओं की कमजोरी। यदि एक ही समाचार की जोड़ी की पहली मुद्रा पर सकारात्मक प्रभाव पड़ता है और दूसरे पर नकारात्मक होता है, तो दूसरे के सापेक्ष पहली मुद्रा की मजबूती स्पष्ट होती है। विदेशी मुद्रा बाजार में एक महत्वपूर्ण कारक राष्ट्रीय बैंकों, विशेष रूप से आर्थिक रूप से मजबूत देशों की ब्याज दरों का मूल्य है।

वित्तीय बाजारों का मौलिक विश्लेषण औरविनिमय दरों में परिवर्तन वैश्विक अर्थव्यवस्था में होने वाली कई प्रक्रियाओं को प्रतिबिंबित करते हैं, और व्यापार की हमेशा-बदलने वाली दुनिया में अधिकतम मुनाफे हासिल करने के लिए कीमतों के आंदोलन की भविष्यवाणी करने की अनुमति देते हैं। अर्थव्यवस्था के चक्रीय विकास को ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है।

मंदी की अवधि के दौरान जब कम किया गयाउत्पादन, ब्याज दरें गिर रही हैं, उपभोक्ता मांग में कमी आई है, बेरोजगारी बढ़ रही है, राष्ट्रीय मुद्रा अपनी अपील खो रही है। मुद्रा बाजार निवेशक अपनी बचत को एक और स्थिर मुद्रा में रखने की कोशिश करेंगे। लेकिन यह याद रखना चाहिए कि मंदी की अवधि स्थिरता और विकास के लिए रास्ता देती है, और यही वह समय है जब विदेशी मुद्रा बाजार के खिलाड़ियों को अपना मुनाफा मिलता है।

मुद्रा बाजार में मौलिक विश्लेषणअल्पकालिक स्थिति और इसके विकास का पूर्वानुमान तकनीकी विश्लेषण के तत्वों का उपयोग करता है। फ्लैट एक्सचेंजों के खिलाड़ियों के लिए फ्लैट (स्थिर) राज्य दिलचस्प नहीं है। मौलिक तकनीकी विश्लेषण गणितीय मॉडलिंग उपकरण के उपयोग पर आधारित है। उनके लिए, गणितीय डेटा प्रोसेसिंग के तरीकों और उनके अनुमान शामिल हैं।

विदेशी मुद्रा बाजार का मौलिक विश्लेषण

मौलिक शेयर बाजार विश्लेषण

स्टॉक ट्रेडिंग, साथ ही अन्य मूल्यवानकागजात के लिए गहन अध्ययन की आवश्यकता है। प्रतिभूति बाजार का मौलिक विश्लेषण पूरी अर्थव्यवस्था के समान संकेतों पर आधारित है। हालांकि, इस मामले में, उद्योग-विशिष्ट विशेषताएं एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं, क्योंकि कई उद्योगों के लिए एक ही संकेतों के बहुआयामी प्रभाव हो सकते हैं।

मौलिक शेयर बाजार विश्लेषण की आवश्यकता हैघटना की गहरी समझ, मैक्रो और सूक्ष्म स्तर पर दोनों। उदाहरण के लिए, विशिष्ट वस्तुओं की बिक्री के लिए आने वाली कठिनाइयों से माल की बिक्री में वृद्धि हो सकती है, जिससे स्टॉक मार्केट पर निवेशकों का ध्यान केंद्रित हो जाएगा।

मौलिक स्टॉक विश्लेषण उद्यम एक गहन अध्ययन पर आधारित हैवर्तमान आर्थिक स्थिति की स्थिति, उद्योग की विकास संभावनाएं। उसे कंपनी की वित्तीय स्थिति, उसके भुगतान संतुलन, कर्मियों की क्षमता को ध्यान में रखना चाहिए।

प्रतिभूतियों के मौलिक विश्लेषण की आवश्यकता हैउच्च योग्य व्यापारी, बाजार में परिवर्तन का सहज ज्ञान। इन कारकों की जांच करने के बाद, निवेशक शेयर बाजारों पर कंपनी के शेयरों के अधिग्रहण या बिक्री पर निर्णय लेते हैं। केवल मौलिक स्टॉक विश्लेषण बाजार आपको निवेशक को लाभ के लिए सही निर्णय लेने पर भरोसा करने की अनुमति देता है।

इंटरमार्केट विश्लेषण

सही विश्लेषणात्मक निष्कर्ष के लिए एक महत्वपूर्ण शर्तविभिन्न बाजारों और उनके क्षेत्रों के करीबी संबंधों की समझ है। किसी भी बाजार या इसके खंड में उत्पन्न होने वाले रुझान, सभी साधनों से सामान्य उतार-चढ़ाव को जन्म देते हैं। इस तरह के उतार-चढ़ाव की भयावहता अर्थव्यवस्था की समग्र प्रक्रियाओं में बाजार के इस हिस्से के महत्व और एकीकरण से जुड़ी है।

एक ही समय में, निजी और सामान्य रुझान नहीं हो सकता हैसंयोग - अर्थव्यवस्था के एक क्षेत्र में वृद्धि से अन्य क्षेत्रों में गिरावट हो सकती है और अर्थव्यवस्था को समग्र रूप से प्रभावित कर सकती है। उदाहरण के लिए, ऊर्जा की कीमतों में गिरावट अर्थव्यवस्था और राज्यों की अर्थव्यवस्थाओं के व्यक्तिगत रूप से प्रभावित क्षेत्रों से बहुत दूर है।

ऐसी स्थिति में, उत्पादन में गिरावट के बावजूदऊर्जा उद्योग और उनके प्रावधान से संबंधित उद्योग, इस संसाधन के उपभोक्ताओं के बीच वृद्धि हो सकती है। और केवल तभी जब राज्य की अर्थव्यवस्था में ऊर्जा उत्पादन का हिस्सा बड़ा है, यह देश के बाजारों पर समग्र स्थिति में महत्वपूर्ण कठिनाइयों का कारण बन सकता है, जिससे सभी स्तरों पर उपभोक्ता मांग और शोधन क्षमता में गिरावट आ सकती है। इस प्रकार, बाजार के विभिन्न क्षेत्रों में एक ही घटनाओं के लिए अस्पष्ट परिणाम दूर हो सकते हैं।

मौलिक तकनीकी विश्लेषण

विश्लेषण की जटिलता

मौलिक विश्लेषण घटनाओं पर आधारित हैआर्थिक प्रक्रियाओं को प्रभावित करना, लेकिन बाजार का विश्लेषण करना, इस तथ्य को पूरी तरह से महसूस करना आवश्यक है कि बाजार की कीमतें सभी प्रतिभागियों द्वारा बनाई गई हैं, और उनका गठन विभिन्न प्रकार के व्यक्तिपरक कारकों के अधीन है, जो विश्लेषण मानकों के दृष्टिकोण से काफी अप्रत्याशित हो सकता है। आखिरकार, बाजार में प्रत्येक खिलाड़ी व्यक्तिगत रूप से प्राप्त समाचारों का मूल्यांकन करता है, और सभी खिलाड़ियों के निर्णयों का एक सेट अंततः आपूर्ति और मांग का संतुलन बनाता है और, तदनुसार, कीमत।

घटना से पहले सभी बाजार सहभागियोंअफवाहों, उनके अनुभव के आधार पर, विशेषज्ञों की राय परिवर्तन की तैयारी कर रही है और उनकी अपेक्षाओं के अनुसार वे अग्रिम में उद्धरण बदलते हैं। कुछ खिलाड़ी एक ही समाचार पर अलग-अलग प्रतिक्रिया देते हैं, कभी-कभी विपरीत निर्णय लेते हैं, इससे यह तथ्य सामने आता है कि बहुत महत्वपूर्ण समाचार कभी-कभी उद्धरणों और कीमतों में महत्वपूर्ण परिवर्तन का कारण नहीं बनता है। इस तरह के विश्लेषण में बहुत समय लगता है, क्योंकि इसे जारी किए गए समाचारों के लिए सभी बाजार के खिलाड़ियों की प्रतिक्रिया को ध्यान में रखना चाहिए। हम मान सकते हैं कि मौलिक विश्लेषण एक अनुशासन है जो बाजार के खिलाड़ियों की सामूहिक चेतना का अध्ययन करता है।

वित्तीय बाजारों का मौलिक विश्लेषण

उचित संकेत मूल्यांकन

स्टॉक संकेतक और राज्य संकेतक के संकेतअर्थव्यवस्थाएं एकीकृत हैं और केवल अर्थव्यवस्था और बाजार के सामान्य रुझानों को दर्शाती हैं। विस्तृत विश्लेषण और निर्णय लेने के लिए, आपको उन सभी परिस्थितियों की जांच करने की आवश्यकता है जो परिणामों को प्रभावित कर सकती हैं। यह बिना कारण नहीं है कि स्टॉक एक्सचेंज में लेनदेन से लाभ पाने वाले लोगों को खिलाड़ी कहा जाता है, क्योंकि अंततः उनके काम में (और शायद स्टॉक ट्रेडिंग की कला में भी) भाग्य, प्रतिभा और उन बाजार संकेतों का सही मूल्यांकन करने की क्षमता है जो मौलिक विश्लेषण अध्ययन खेलते हैं।

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