धीमी गति से चलती संपत्तियां: सॉल्वैसी विश्लेषण पद्धति

वित्तीय और आर्थिक विश्लेषण की प्रक्रिया मेंकंपनी की गतिविधियों के संकेतक बहुत ध्यान केंद्रित फाइनेंसरों कंपनी की धीमी गति से चलती संपत्ति का भुगतान कर सकते हैं। इसके साथ क्या जोड़ा जा सकता है? इस सवाल पर आपको लेख में जवाब मिलेगा।

धीमी गति से चलने वाली संपत्तियां क्या निर्धारित की जाती हैं?

कंपनी की ये संपत्तियां क्या हैं?

संपत्ति - धीमी गति से चलने या किसी अन्य- उद्यम की आर्थिक गतिविधि के विश्लेषण में ज्यादातर मामलों में निर्धारित हैं। प्रासंगिक समस्याओं को हल करने के मामले में वित्तीय डेटा का मुख्य स्रोत कंपनी की बैलेंस शीट है। यह कंपनी के वास्तविक आर्थिक संकेतकों के आधार पर गठित किया गया है, इसे अपने प्रबंधन द्वारा अनुमोदित किया जाता है और इसे वित्तीय विवरणों का एक प्रमुख तत्व माना जाता है।

कोई भी वर्तमान संपत्ति जो धीरे-धीरे महसूस होती हैसहित, विशेष रूप से, हितधारकों का पर्याप्त आकलन करने के लिए विश्लेषण किया जाता है - सबसे पहले, कंपनी के मालिक, व्यापार क्रेडिट योग्यता। किसी कंपनी की परिसंपत्तियों की संरचना ऋण भुगतान सहित समय-समय पर अपने दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को प्रभावित करती है।

संपत्ति के मूल्य पर विचार करेंउद्यम के व्यापार मॉडल की प्रभावशीलता का आकलन करने में धीरे-धीरे कार्यान्वित किया गया। इसी प्रकार के संगठन के संसाधनों के निम्नलिखित वर्गीकरण से हमें उनकी विशिष्टता का अध्ययन करने में मदद मिलेगी।

उद्यम संपत्तियों का वर्गीकरण

आधुनिक फाइनेंसरों में, एक दृष्टिकोण व्यापक है, जिसमें संपत्तियों को निम्नलिखित मुख्य श्रेणियों में वर्गीकृत किया जाता है:

• सबसे तरल (ए 1 समूह की तथाकथित संपत्ति);
• परिचालन (ए 2);
• धीमी गति से चलती संपत्तियां (ए 3);
• अपरिपक्व संपत्तियां

उनके विनिर्देशों पर विचार करें, साथ ही उनके बीच अंतर अधिक विस्तार से देखें।

ए 1 समूह की संपत्ति क्या हैं?

प्रासंगिक संपत्तियों को आमतौर पर जिम्मेदार ठहराया जाता हैकंपनी द्वारा आयोजित नकद, साथ ही अल्पकालिक निवेश। विचाराधीन दोनों प्रकार की संपत्ति बैलेंस शीट की अलग-अलग पंक्तियों में दर्ज की जाती है।

इन संपत्तियों को सबसे व्यवहार्य रूप से असाइन करनायह समझ में आता है: उद्यम के धन किसी भी समय व्यापार मालिकों को कुछ खरीदने या लाभांश का भुगतान करने के लिए खर्च किया जा सकता है। वे पूर्ण तरलता से विशेषता है। बदले में, अल्पकालिक निवेश संपत्तियां होती हैं जो लगभग किसी भी पल में, अन्य व्यावसायिक संस्थाओं को बेच सकती हैं, और कुछ मामलों में व्यक्तियों को बेच सकती हैं। इसलिए, उन्हें सबसे व्यवहार्य संसाधनों के लिए सही ढंग से जिम्मेदार ठहराया जा सकता है।

A2 समूह की संपत्ति की विशेषताएं

संपत्ति का अगला समूह वह है जो हैसंचालन के रूप में वर्गीकृत। परंपरागत रूप से एक संगठन के प्राप्य खाते शामिल होते हैं, जिसे बैलेंस शीट या अन्य स्रोत उत्पन्न होने के 12 महीने के भीतर चुकाना चाहिए, जिसका उपयोग परिसंपत्तियों के विश्लेषण में किया जाता है।

ये संसाधन पर्याप्त रूप से अत्यधिक तरल हैं,हालांकि, उन्हें कितनी जल्दी लागू किया जा सकता है, यह निर्भर करता है, सबसे पहले, उन अनुबंधों की शर्तों के लिए, जिनके लिए प्राप्तियां उत्पन्न होती हैं, पार्टियों के बीच वित्तीय लेनदेन के आदान-प्रदान की शर्तें, बाध्य पार्टी की सॉल्वेंसी पर।

समूह ए 3 संपत्ति

संसाधनों की अगली श्रेणी बिल्कुल समान है।संपत्ति धीरे-धीरे विपणन योग्य हैं, या जो समूह ए 3 से संबंधित हैं। इनमें पारंपरिक रूप से इन्वेंट्री, साथ ही वैट शामिल हैं, जो राज्य से वापसी योग्य है।

विचाराधीन परिसंपत्तियों की वास्तविक तरलतामुख्य रूप से उद्यम द्वारा निर्मित उत्पादों के लिए उपभोक्ता मांग की गतिशीलता पर निर्भर करता है। एक ही समय में, इसकी संरचना में दोनों बहुत धीमी गति से चलने वाली संपत्ति हो सकती है, और जिन्हें अत्यधिक उच्च मांग वाले उत्पादों द्वारा दर्शाया जाता है, इसलिए उद्देश्यपूर्ण रूप से तरलता के उच्च स्तर पर सौंपा जा सकता है - A1 नहीं, लेकिन काफी संभवतः A2।

इस प्रकार, माना गया संपत्ति का प्रकार अतिरिक्त कारणों से वर्गीकृत करने के लिए समझ में आता है, और यह केवल उद्यम के व्यापार संकेतकों के विश्लेषण की समग्र दक्षता में वृद्धि करेगा।

समूह A3 के एसेट्स परक्राम्य के रूप में: उनकी बारीकियां क्या हैं?

यह ध्यान दिया जा सकता है कि 3संपत्ति श्रेणियों को पारंपरिक रूप से परक्राम्य के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। वे एक सामान्य विशेषता द्वारा विशेषता हैं - उन या अन्य उत्पादन चक्रों के भीतर उनकी संरचना को बदलने की क्षमता।

कितनी जल्दी लागू होगीवर्तमान संपत्ति काफी हद तक उद्यम की विपणन रणनीति की प्रभावशीलता से निर्धारित होती है। ऐसा होता है कि संपत्ति, जो धीरे-धीरे एक रिपोर्टिंग अवधि के ढांचे के भीतर महसूस की जाती है, बल्कि बाजार में तेजी से अपनी मांग को बदल देती है। इस तरह के पैटर्न प्रकृति में चक्रीय हो सकते हैं - उदाहरण के लिए, अगर हम मौसमी सामानों या उन लोगों के बारे में बात कर रहे हैं जो बिक्री मूल्य निर्धारित करने के मामले में राष्ट्रीय मुद्रा के उतार-चढ़ाव पर एक मजबूत निर्भरता है।

ए 4 समूह की संपत्ति

संपत्ति का एक और समूह जो कर सकता हैउद्यम के आर्थिक विकास के मॉडल की प्रभावशीलता का आकलन करने के ढांचे में विश्लेषण किया गया, - इसे लागू करना मुश्किल है। इनमें सबसे अधिक बार गैर-वर्तमान संपत्ति, साथ ही प्राप्य शामिल होते हैं जिन्हें उद्यम के व्यापारिक संकेतकों के विश्लेषण के बाद 12 महीने से अधिक समय तक बाध्य पक्ष द्वारा भुगतान किया जाना चाहिए। गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों में अचल संपत्ति और अन्य संसाधन शामिल हैं जो कंपनी द्वारा उत्पादन प्रक्रिया के आयोजन के लिए अधिग्रहित किए जाते हैं।

दरअसल, विलय या अधिग्रहण के दौरान उद्यम के परिसमापन या पुनर्गठन के दौरान, एक नियम के रूप में, परिसंपत्तियों को बेचने की आवश्यकता उत्पन्न होती है।

इसलिए, हमने अध्ययन किया है कि क्या बनता हैए 3 के संसाधन धीमी गति से चलने वाली संपत्ति हैं, अन्य मानदंड जो आधुनिक फाइनेंसरों के लिए सामान्य मानदंड का उपयोग करके वर्गीकृत किए गए हैं। व्यवहार में उद्यम की आर्थिक गतिविधि के विश्लेषण में प्रासंगिक संपत्ति का उपयोग कैसे किया जा सकता है, इस पर विचार करना भी उपयोगी होगा।

आर्थिक संकेतकों के विश्लेषण में संपत्ति: बारीकियों

विश्लेषण के संदर्भ में संपत्ति पर विचारसंगठन की आर्थिक गतिविधियों के संकेतक केवल तभी किए जा सकते हैं जब उनकी तुलना कंपनी की कुछ देनदारियों के मूल्य को दर्शाने वाले संकेतकों से की जाए। उन्हें विभिन्न मानदंडों के अनुसार वर्गीकृत भी किया जा सकता है। तो, वहाँ देनदारियाँ हैं:

• सबसे जरूरी (देनदारियों पी 1);
• अल्पकालिक (पी 2);
• दीर्घकालिक (पी 3);
• स्थायी (P4)।

पहली वे बाध्यताएँ हैं3 महीने के भीतर चुकौती करना वांछनीय है। दूसरा - देनदारियों, जो 3 महीने से 1 वर्ष तक की अवधि के लिए मुआवजा दिया जाना चाहिए। लंबी अवधि की देनदारियां उस अवधि में पुनर्भुगतान मानती हैं जो 1 वर्ष से अधिक हो। स्थायी देयताएं, विशेष रूप से, उद्यम की अधिकृत पूंजी है, भविष्य की अवधि के लिए आय, आय को बनाए रखा है।

देनदारियों के मूल्य की तुलना में धीमी गति से चलती और अन्य परिसंपत्तियों का विश्लेषण कैसे किया जाता है? हम इस मुद्दे का अधिक विस्तार से अध्ययन करते हैं।

संतुलन के विश्लेषण में संपत्ति और दायित्व: बारीकियों

फाइनेंसरों के बीच, एक दृष्टिकोण व्यापक है, जिसके अनुसार यदि किसी संगठन की बैलेंस शीट पूरी तरह से तरल मानी जाती है:

• टाइप 1 की संपत्ति टाइप पी 1 की देनदारियों से अधिक या बराबर है;
• प्रकार A2 के संसाधन, बदले में, आकार में या प्रतिबद्धताओं से अधिक होते हैं P2;
• धीमी गति से चलने वाली संपत्ति दीर्घकालिक देनदारियों से अधिक नहीं हैं
• स्थायी देनदारियों के बराबर या उससे कम संपत्ति।

यदि देखे गए अनुपात मिलते हैं, तो निवेशक या कोई अन्य इच्छुक व्यक्ति, जैसे ऋणदाता, उद्यम की प्रभावशीलता का अत्यधिक मूल्यांकन कर सकते हैं।

यह ध्यान दिया जा सकता है कि मामले में हालांकि देखा गया हैपहले 3 अनुपात, 4 भी पूरा हो जाएगा, और इसका मतलब यह होगा कि उद्यम के पास बहुत अधिक वित्तीय स्थिरता प्राप्त करने के लिए पर्याप्त मात्रा में कार्यशील पूंजी है। बदले में, यदि संपत्ति और देनदारियों के संकेतकों के वित्तीय विश्लेषण के दौरान पहले 3 अनुपात नहीं देखे गए हैं, तो यह संकेत दे सकता है कि फर्म का प्रबंधन मॉडल बहुत प्रभावी नहीं है, और इसका संतुलन निम्न तरलता की विशेषता है।

हालांकि, तथ्य यह है कि, उदाहरण के लिए, धीरे-धीरेवसूली योग्य संपत्ति संतुलन सुसंगत है, जरूरी नहीं कि कंपनी के शेष संसाधन पर्याप्त हों। एक नियम के रूप में, उत्पादन प्रक्रिया के दौरान, एक प्रकार की संपत्ति दूसरे की जगह नहीं लेती है, जब तक कि यह निश्चित रूप से, संसाधनों का लागत मूल्यांकन नहीं है।

संपत्ति और देनदारियों का अनुपात: बारीकियों

उद्यम के उत्पादन मॉडल की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने के लिए अन्य सूत्र हैं।

तो, इसे वर्णित किया जा सकता हैअत्यधिक प्रभावी है यदि P1 और P2 की देयताएं A1 परिसंपत्तियों से कम हैं। बदले में, एक उद्यम की सॉल्वेंसी का आकलन उच्च स्तर के अनुरूप किया जा सकता है यदि देनदारियों का योग P1 और P2 संपत्ति A1 और A2 के योग से कम है।

हालांकि, अगर विपरीत सच है, तोसंकेतक पी 1 और पी 2 के अतिरिक्त से उत्पन्न एक राशि है, जो A1 और A2 को जोड़कर प्राप्त की गई तुलना में अधिक है, लेकिन संकेतक A1, A2 और A3 के योग से कम है, सॉल्वेंसी को सामान्य बाजार स्थितियों में स्वीकार्य के रूप में विशेषता हो सकती है। एक संकट की स्थिति में, कंपनी को पहले से ही सर्विसिंग दायित्वों के साथ कुछ समस्याएं हो सकती हैं।

बदले में, यदि संकेतक A1, A2 और का योगA3 एक से कम है जो देनदारियों P1 और P2 को जोड़ने के परिणामस्वरूप बनता है, फिर व्यावसायिक विकास मॉडल का मूल्यांकन इस तथ्य के आधार पर अप्रभावी के रूप में किया जा सकता है कि उच्च संभावना वाली कंपनी परिसंपत्तियों के कारण ऋण सर्विसिंग में कठिनाइयों का अनुभव करेगी।

सारांश

इसलिए, हमने देखा कि सिद्धांत क्या हैं।उद्यम की संपत्ति का वर्गीकरण, साथ ही साथ उनके विश्लेषण का अर्थ क्या है। धीमी गति से चलने वाली परिसंपत्तियों में मुख्य रूप से एक फर्म, वैट कटौती और अन्य समान संकेतकों के द्वारा विशेषता वाले अन्य संसाधन शामिल हैं। इसी समय, यह इस कारण से संबंधित प्रकार की संपत्ति का एक अतिरिक्त वर्गीकरण करने का कारण बनता है कि किसी विशेष उत्पाद की मांग की विशेषताओं के आधार पर उनकी तरलता काफी भिन्न हो सकती है। और यह निर्भर कर सकता है, उदाहरण के लिए, मौसमी कारक पर।

उत्पादन मॉडल की प्रभावशीलता का विश्लेषण करते समयए 1, ए 2 और अन्य मौजूदा परिसंपत्तियों जैसे उद्यम संसाधन, धीरे-धीरे उनके बीच एहसास हुआ, यह कंपनी की देनदारियों के मूल्य के साथ तुलना के संदर्भ में विचार करने के लिए समझ में आता है। सामान्य तौर पर, पहले से अधिक दूसरे का स्वागत किया जाएगा। हालांकि, यदि ऐसा है, तो यह माना जाता है कि टाइप ए 4 की अवास्तविक संपत्ति स्थायी देनदारियों से कम होगी - जिन्हें देनदारियों पी 4 के रूप में वर्गीकृत किया गया है।

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